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蚂蚁金服上市背后,马云竟然输给了一个女人!

时间:20-07-20 20:18    来源:和讯

重磅!全球最大"独角兽"-蚂蚁集团正式官宣:启动IPO。

今日(7月20日)下午,支付宝母公司蚂蚁集团正式宣布,启动在上交所科创板和港交所主板寻求同步发行上市的计划,以进一步支持服务业数字化升级做大内需,加强全球合作助力全球可持续发展,以及支持公司加大技术研发和创新。

蚂蚁宣布启动科创板IPO之时,恰逢科创板创立一周年,这或许是科创板最好的生日礼物。

对此,上交所表示:欢迎蚂蚁集团申报科创板。这展现了科创板作为中国科创企业“首选上市地”的市场吸引力和国际竞争力。

港交所李小加也表示,“我们很高兴蚂蚁集团今天宣布了将在香港和上海进行首次公开招股的计划。蚂蚁集团选择在香港交易所申请上市,再次肯定了香港作为全球领先新股集资市场的地位。”

截止发稿,蚂蚁方面尚未公布具体的上市时间表。

14000亿元的互联网金融帝国

对于蚂蚁上市的消息,市场已传闻已久,如今终于靴子落地。

作为阿里巴巴旗下的超级明星企业,不想成为“大象”的蚂蚁,仍然成了巨无霸。业务涉及支付、银行、消费信贷、保险、基金、征信、评级、金融云、数据库等。

在官宣上市之前,蚂蚁集团已经完成多轮融资:

2015年7月,蚂蚁金服宣布完成一轮120多亿元人民币A轮增资,估值超过450亿美元;

2015年9月5日,获中邮资本(中国邮政)战略投资;

2016年4月,蚂蚁金服完成总额超过45亿美元B轮融资由建行旗下中投海外和建信信托、中国人寿、中邮集团等机构参投;

2018年2月,阿里巴巴与蚂蚁金服联合宣布,根据2014年双方签署的战略协议,并经阿里巴巴董事会批准,阿里巴巴通过一家中国子公司入股并获得蚂蚁金服33%的股权;

2018年6月8日,蚂蚁金服又宣布新一轮融资,融资总金额140亿美元。

最后一轮融资后,市场对其估值超过1500亿美元,其最重要的板块——支付宝用户数超过12亿。

据最新报道称,蚂蚁集团据悉寻求IPO估值至少2000亿美元。若按2000亿估值计算,募资额达100亿-200亿美元。

据Wind数据统计,目前,科创板所有上市公司的市值总和为27029亿元,若按2000亿美元的估值计算,蚂蚁集团上市成功后,将占据科创板总市值的比例超过51%。

若科创板上市后股价涨幅超50%,总市值有望超越贵州茅台(600519,股吧)(600519)的20563亿元。

蚂蚁集团上市,谁最大的赢家?

身为全球最大的未上市独角兽,自2019年以来,蚂蚁金服IPO的传闻频频刷屏,这背后并非空穴来风,无论从蚂蚁金服的规模体量,投资机构的退出需求,蚂蚁金服的上市时机已经到了。

2015年蚂蚁完成A轮融资时,蚂蚁集团董事长井贤栋在多个场合表示,蚂蚁会在合适时机上市,但上市本身不是终极目标。而后,蚂蚁又不疾不徐地在2016、2018年完成了B轮和C轮融资。

蚂蚁集团尚未披露招股书,通过梳理公开信息发现,在IPO前夕,蚂蚁集团的股东阵容非常豪华。经过三轮融资,蚂蚁集团引入了全国社保基金、国开基金、中国人寿、中邮集团等国有资本。

据企查查数据显示,蚂蚁集团的第一大股东系杭州阿里巴巴网络科技有限公司,持股比例33%,其次是马云、阿里高管等人控制的杭州君翰、杭州君奥,分别持股28.44%、21.53%。

如果蚂蚁金服成功上市,最受益的是现任阿里巴巴副总裁彭蕾,而不是人生赢家马云。

从股权穿透的结果来看,马云最终受益股份约1.22%,现任蚂蚁金服CEO井贤栋最终受益股份2.8008%,而彭蕾的最终受益股份最多,占比达到9.8894%。

与此同时,国有资本最终受益股份约为13.8%。其中,社保基金最终收益股份为3.062%,据社保基金原副理事长王忠民介绍,这笔投资的收益已经超过5倍,是社保这些年来最成功的一笔对外投资。

蚂蚁集团的未来:科技

站在IPO前夕,回顾蚂蚁集团的过去:有3个历史性时刻,奠定了中国互联网金融科技领域的龙头位置。

首先,推出了一个颠覆时代的产品——支付宝。

2004年,为解决电商交易中消费者对商家和品牌的信用问题,支付宝应运而生,不断拓展内涵和外延,成为了阿里购物帝国的基石,全球用户已超过10亿。

其次,以余额宝为核心,助力蚂蚁金服从支付向金融理财业务延伸,随后陆续上线了花呗、借呗等重量级的支付外其他金融业务,据蚂蚁集团2018年融资文件,其管理资产达2.2万亿元。

支付+理财,成为了蚂蚁金服最强大的流量入口。

据易观智库公布的第三方数据看,2019年前三季度全行业第三方综合支付和移动支付规模分别为182万亿、149万亿,蚂蚁金服市场份额为47%、54%。

在将支付+金融业务规模做到极致之后,蚂蚁集团再度迈出了最为关键的转型:技术研发与科技输出。

2017年聚焦于“BASIC”基础技术,即Blockchain (区块链)、AI(人工智能)、Security(安全)、IoT(物联网)和Cloud computing(云计算),确立了技术性公司战略。

2020年5月,蚂蚁金服正式更名,由“浙江蚂蚁小微金融服务股份有限公司”改为“蚂蚁科技集团股份有限公司”。

目前,蚂蚁金服的技术输出的核心盈利模式正在形成。蚂蚁金服金融科技的分布式技术服务,均已形成成熟的运营收费模式,公司网站显示已有超过40项产品采用付费部署的模式(包括金融区业务和非金融区业务)。

据中信证券(600030,股吧)预计,参考招商银行、平安银行(000001,股吧)披露的科技研发投入规模(2017-18年,招商银行、平安银行科技研发投入分别为48.1亿/65亿,14.2亿/25.8亿),推测仅银行业的潜在科技输出业务空间就在数百亿以上量级。

此前,蚂蚁集团CEO胡晓明透露,2019年底蚂蚁的技术服务费已占总收入50%以上,未来5年技术服务费占比将达到80%,自有资金运营的持牌金融业务所获收入占总收入比例正在下降。

很显然,蚂蚁集团的未来并不在支付与金融,而是在科技业务。

在2020年6月举办的陆家嘴(600663,股吧)论坛上,蚂蚁“掌舵人”井贤栋提及,当前正是新一轮数字技术变革的时刻。尤其这次全球蔓延的新冠疫情,社会和经济正发生着全域数字化、全链路数字化的趋势,数字化生活习惯正在更广泛深入地养成,企业生产经营行为全面走向数字化,城市治理、城市运营正在全面数字化。

那么,蚂蚁集团的盈利能力如何呢?

据阿里巴巴财报显示,2019年蚂蚁集团实现营业收入1200亿元人民币,净利润为170亿元。据申万宏源(000166,股吧)测算,蚂蚁集团在2020年财年税前利润将达到281.53亿。

附蚂蚁集团概念股

估值超过10000亿的蚂蚁集团,背后的A股小伙伴也非常多,具体概念股名单如下:

润和软件(300339):2018年1月,与蚂蚁金融云签订战略合作协议;2018年6月,蚂蚁金服受让公司5.05%股份,同年11月,合作研发新一代分布式互联网核心产品;

新开普(300248):2019年1月,新开普(300248,股吧)与蚂蚁金服全资子公司上海云鑫达成战略合作,上海云鑫成为新开普第二大股东;

科蓝软件(300663):2019年1月,与蚂蚁金服战略合作,联合发布移动金融逸平台;3月,蚂蚁金服子公司上海云鑫于3月18日通过大宗交易买入公司3.4%股份,与同一控制下主体恒生电子(600570,股吧)合计持股8.41%。

中国人寿(601628):参股蚂蚁金服;持有蚂蚁金服1.66%的股份。

新华保险(601336)(601336):参股蚂蚁金服;持有蚂蚁金服0.66%的股份。

中国太保(601601):参股蚂蚁金服;持有蚂蚁金服0.85%的股份。

京能置业(600791):参股蚂蚁金服;

雄帝科技(300546):蚂蚁金服合作;18年6月,与支付宝签订合作协议,共建乘车码产业链。

宇信科技(300674):19年3月11日,互动平台称阿里云、蚂蚁金服为公司战略合作伙伴,旨在共同推进云计算、数字金融微服务。

海泰发展(600082):蚂蚁金服合作;实控人天津海泰控股的天津信托与蚂蚁金服全面战略合作。

华数传媒(000156):蚂蚁金服参股;实控人为马云和史玉柱的杭州云溪投资合伙企业,以65.36亿入股公司获得20%股份。

张江高科(600895):参股蚂蚁金服;持有上海金融发展投资基金二期(壹)8.33%股份,该基金为蚂蚁金服股东。

(责任编辑:王治强 HF013)

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